七月机构调研图谱：近540家公司受关注，绩优股成焦点

随着A股上市公司2026年半年度业绩预告密集披露，机构调研热情持续升温。据Wind数据统计，截至7月23日收盘，7月以来已有近540家公司迎来机构实地考察，其中逾110家预告净利润同比增长，高增长标的格外受青睐。业内人士指出，在政策支持与科技产业趋势延续的背景下，市场情绪有望逐步修复，科技、消费及黄金等板块的配置价值正逐步显现。

新易盛领跑调研榜单

作为科技股中的明星，新易盛7月以来累计获得417家机构调研，大幅领先其他上市公司。公司预计2026年上半年净利润达70亿至80亿元，同比增长77.56%至102.93%。调研中，机构重点关注其二季度利润快速增长的驱动因素及产能提升策略。新易盛回应称，随着交付需求增长，行业景气度预计持续高位；供应链方面，公司已提前备货核心原材料，二季度以来紧张态势逐步缓解。产能提升方面，除硬件扩产外，公司还将通过提升产线自动化水平来提高运营效率。

除新易盛外，京东方A、澜起科技、华勤技术三家上市公司均接待了超200家机构调研，其上半年净利润均有望实现增长。中际旭创、三孚新科、罗博特科、联动科技、华盛昌等公司也备受机构关注，7月调研家数均突破百家。北交所方面，超过30家公司进入机构调研名单，包括富士达、欧伦电气、瑞尔竞达、泰凯英、鸿仕达等。其中，4月上市的鸿仕达预计上半年净利润同比增长296.75%至368.88%，公司在调研中透露，将通过多元化布局、加大高端设备研发及拓展客户渠道等举措对冲行业周期波动。

绩优标的成为调研重点

从新易盛、鸿仕达等案例可见，7月适逢业绩预告期，机构调研方向明显向绩优公司倾斜。Wind数据显示，在7月以来接待调研的上市公司中，超过110家预计上半年净利润同比增长。按净利润同比增长上限计算，13家公司增幅超过1000%，59家公司增幅超过100%，另有40余家公司增幅达到两位数。天赐材料预计上半年净利润同比增长907.84%至1019.82%，7月以来吸引124家机构调研。公司表示，六氟磷酸锂新增技改产能按计划推进，预计2026年下半年投产，具体节奏将根据市场及订单需求调整。恒逸石化和粤海饲料上半年净利润同比增幅上限均超1300%，调研家数均超40家；通富微电、海通发展、赛意信息、招商轮船、深科达等公司净利润增幅上限超200%，同样获得机构高频关注。

市场情绪或逐步修复，配置方向渐明

从行业分布看，7月以来电子行业最受机构关注，共有85家公司被调研；机械设备、基础化工行业均超50家，电力设备、医药生物均超40家。近期电子行业因内外因素出现回调，而石油石化、公用事业、煤炭、有色金属等资源类行业涨幅居前，市场风格呈现阶段性再平衡。华福证券首席市场分析师朱斌认为，科技板块投资需把握波浪式前进节奏，估值低位且长期增长稳定的板块值得提高持股周期；消费板块受长期内需政策支撑，正逐步具备配置价值；黄金当前已进入“击球区”，值得关注。长江证券策略首席分析师戴清结合中报业绩预告指出，在政策支持与科技产业趋势延续背景下，市场情绪有望逐步修复，中期K型分化格局或趋于收敛。配置上建议关注全球传统产业中的景气修复方向（如化工、交运、医药），以及云厂商、AI应用、HBM、先进封装、半导体设备材料等回调后的布局机会。对于近期表现活跃的电力板块，长城证券分析师于夕朦表示，短期高温天气对容量电价协商形成支撑，煤价回升亦支撑电价，火电龙头估值处于近三年低位，具备修复潜力；水电板块来水改善带动发电量提升，大型水电股股息率与估值安全边际较高，防御配置价值突出。