存储扩产潮催生半导体设备新机遇，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）规模创新高

近期，全球半导体产业迎来新一轮扩张浪潮，SK海力士宣布在韩国投建约384亿美元的晶圆制造基地，特斯拉与SpaceX亦联合披露将在得克萨斯州打造名为Terafab的大型芯片制造中心，首期投资规模达168亿美元。与此同时，DRAM领域三大头部厂商均公布了大规模扩产计划。据SEMI预测，2026年全球半导体制造设备销售总额有望攀升至1659亿美元，同比增幅达到23.2%，且这一上行趋势预计将延续至2028年。

业内分析指出，存储芯片已迈入显著扩产周期，叠加晶圆制造与先进封装环节的同步扩张，半导体设备行业正迎来由三大引擎共同驱动的增长阶段。目前，国内半导体设备制造商普遍手握充足订单，在已披露上半年业绩预告的9家设备公司中，有7家实现了同比增长，显示出强劲的基本面支撑。

Wind数据显示，截至8月12日，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）自6月以来累计净流入资金超过95亿元，最新规模已达114.16亿元，刷新历史纪录。这一数据侧面反映了市场资金对半导体设备赛道的高度关注与信心。

据了解，科创半导体设备ETF华泰柏瑞（588710）紧密跟踪科创半导体材料设备指数，该指数高度聚焦半导体上游“材料+设备”核心领域，相关行业合计占比达到89%。同时，指数中存储芯片概念含量超过80%，先进封装概念含量超过67%，因此对存储芯片扩产节奏、晶圆厂资本开支变化以及自主可控进程具有较高的产业敏感性。对于场外投资者而言，可考虑通过华泰柏瑞上证科创板半导体材料设备主题ETF发起式联接基金（A类024974/C类024975）进行布局。

从弹性表现来看，100%科创板选股机制赋予了科创半导体材料设备指数较强的进攻属性。截至8月12日，该指数近一年累计涨幅超过195%。不过，华泰柏瑞基金也提示，半导体设备材料属于高弹性板块，投资者需警惕高估值与交易波动带来的风险。在策略层面，可尝试将高成长科技赛道与红利类资产进行“哑铃式”配置——进攻端借助科技赛道把握产业成长红利，防守端通过红利资产平滑组合波动。

作为国内首批ETF管理人之一，华泰柏瑞基金在指数投资领域已深耕超过19年，旗下拥有沪深300ETF华泰柏瑞（510300）、A500ETF华泰柏瑞（563360）等多款透明、便捷、低费率的指数工具。截至6月末，公司旗下ETF产品近两年累计为持有人创造盈利超过1806亿元。（王鹤静）